fgets( ファイルハンドル ,　[ バイト数 ] )

引数は、上記のようになります。
バイト数は、省略可能です。

バイト数を指定した場合は、(バイト数 – 1)を読み込みます。
ただし、読み取り中に改行またはEOFが出現したら読み取りを終了します。

ファイルの終端に達した場合は、FALSEを返します。

<?php
$handle = fopen( "/var/log/log.txt", "r" );

while(( $res = fgets( $handle ) )) {
　echo $res;//ここで1行ずつ表示しています。
}

fclose($handle);
?>

[対象]
PHP 5.x